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¿Qué es el ratio de Sharpe?
En finanzas, cuanto más arriesgada sea una inversión, la rentabilidad que se espera de ella es mayor, dado que esperamos que se pague más por arriesgar más. Con el ratio de Sharpe podemos comparar carteras con riesgos diferentes y saber cuál ha tenido más éxito, ya que estamos ajustando la inversión al riesgo.¿Cuál es el denominador del Sharpe ratio?
Igualmente, a mayor volatilidad son mayores las probabilidades de elevados retornos positivos. Por eso, cuando la volatilidad del fondo es grande, mayor es el denominador de la ecuación y menor es el Sharpe Ratio.¿Cómo se calcula el índice de Sharpe?
Como te comentaba, el índice Sharpe se calcula con una fórmula matemática desarrollada por el economista que le dio el nombre, William Sharpe. Esta fórmula dice así: Sharpe Ratio = (Rentabilidad de la cartera – Tasa de interés sin riesgo) / Desviación típica de la cartera De este modo, podemos hacer un cálculo con 2 carteras diferentes:¿Cuál es el ratio de Sharpe de un fondo?
Por su parte, el fondo 1 tendría un ratio de Sharpe de 0,91 (26 (-5) / 23). Por otro lado, el cálculo del fondo 2 arrojaría un resultado de 0,93. Analizando estos resultados, observamos que el fondo 2 obtiene una Sharpe Ratio mayor que el fondo 1 y por tanto más favorable.